投資（お金）の勉強73 【 株主優待投資はお勧めできません】
猫さん
今日は
株主優待投資について
勉強するよ(^_-)-☆
優待目当ての投資をお勧めできない理由を教えてにゃ
それはね・・・
順番に伝えるね(^^)
株主優待とは
企業が株主に対して送るお礼のこと
◆自社の製品
◆優待食事券
◆株主優待割引
「我が社の株を
持っててくれてありがとう！」
みたいな感じ(^^)
羨ましいにゃ～
うちにも届かないかにゃ
株主じゃないでしょ（笑）
企業は何のために優待を出す？
◆長期で株を持ってくれる
投資家を増やす
◆配当を出すよりも
会社の税負担が軽くなる
優待利回りとは？
10万円分の株を買って
3,000円の商品や商品券をもらったら
◆優待利回り3％
優待投資家の有名人は？
桐谷（きりたに）さん
◆元プロ棋士
◆株主優待だけで生活している
◆資産は2.5億～3億くらい
このひと、テレビで見たことあるにゃ
有名だよね(*^^*)
株主優待投資を勧めない理由
◆何のために投資をするのか
◆商品券が欲しいから？
◆食品や洗剤が欲しいから？
◆お金を増やして
今の生活を豊かにしたり
未来に備えるためでは？
※ひとにもよりますが・・・
【理由1】権利落ちの株価下落
権利確定日とは
○月○日に株を持ってる人に
優待の権利がありますよという意味
◆権利確定日後に
株価が下落する事が多い
◆権利が確定した直後に
株を売るひとが多い
◆3,000円の商品券が欲しくて
20万円投資して
株価が下落して18万円になった……
◆権利確後に株を売る
みんな考える事は同じ
権利落ちの日ではなくても株価が割高になりがちにゃ
【理由2】株主優待の改悪の可能性
◆株主優待廃止等は企業次第
◆優待取りやめになると株価暴落
【理由3】空売りのクロス取引の逆日歩（ぎゃくひぶ）
難しい単語が出てきたにゃ💦💦
ざっくり分かればOKだよ(^^)
【空売り】
手持ちの株式を売ることを「現物の売り」
というのに対して
手元に持っていない株式を
信用取引などを利用して
「借りて売る」ことを指す言葉
出典：https://www.smbcnikko.co.jp/products/stock/margin/knowledge/012.html
【クロス取引】
ある株式銘柄に対し
全く同じ値段・数量で
売り注文と買い注文を同時に出し
約定させること
※個人投資家が
『株主優待を獲得するための手法』
として広まり人気を集めた
【逆日歩（ぎゃくひぶ）】
信用取引の売り方が負担する
事前に想定できないコストのこと
信用売り残高が信用買い残高を上回り
株式の貸し方である証券金融会社が
貸し出せる株の不足を補うために
機関投資家などから
株を借りる際に調達費用として発生する
なんだか難しいにゃ💦
なんとなくイメージを掴むだけで
それでOKだよ(*^^*)
リスク無しで優待ゲットできる？
◆優待の権利を得るために
株を現物で買う
◆そして株を信用で売る
そうすると
◆売りと買いのポジションを
同時に持つことができる
そうすると
◆株価が上がろうが下がろうが
基本的に損はしない
この方法を取ることで
◆実質リスクなし（0円）で
優待だけゲットできる？？
なんか嘘くさい話にゃ💦
信用取引の種類
【制度信用】
投資家→証券会社→証券金融会社
【一般信用】
投資家→証券会社
それぞれの特徴
【制度信用】
◆一般的にはこちらを使う
◆普段は手数料はこちらが安い
◆株が不足したら
大きな手数料を取る（逆日歩）
◆つまり株が不足した時だけは
こちらが危ない
【一般信用】
◆普段はこちらの方が貸株料が高いが
逆日歩は発生しない
◆取扱銘柄数が
制度信用に比べると少ない
この方法を使えば、リスクなし（0円）で優待だけゲットできるにゃ？
うまくいけばの話(*^^*)
※制度信用を利用して
大量の空売りが発生して
株不足に陥った場合
空売り調達コスト（逆日歩）
が発生する(T_T)
↓毎年起きてる実例↓
湖池屋の悲劇
◆湖池屋のお菓子詰め合わせ
2,500円分の優待をゲットするために
5万8,000円の手数料を払うことに
（逆日歩が発生）
ココス（COCO'S）の悲劇
◆1,000円相当のお食事券が
値段だけ
1万1,400円の
高級お食事券になってしまった
なんかムナシイ悲劇にゃ
このような優待目当ての
悲劇？が毎年発生している(T_T)
空売りで優待狙うなら
◆制度信用ではなく
一般信用がお勧めだけど・・・
投資初心者が
手を出すべきではないと思う(>_<)
結論に入る
◆日本市場は中上級者向け
◆個別銘柄投資は難しい
つまり
◆株主優待投資とは
難易度の高い
個別銘柄投資のこと
投資の目的をよーく考えるにゃ
株式投資の目的は優待ではない
- 配当金
- 株価値上がり
- 長期的なリターン
これら３つが大切(^^)
もちろん
優待もリターンのひとつではあるが
株価値上がりもなく
配当も出ずに
優待だけもらっても……(>_<)
ちなみに
信用取引で買うと
優待はもらえない
アメリカでは優待はない
全て配当金で還元
というシンプルさ(^^)
さすが経済大国アメリカにゃ
株主優待投資のまとめ
◆何のために優待が欲しいのか？
◆なぜ投資をするのかを考える
◆資産1億円以上ないと
優待生活は現実的ではない
◆桐谷さんは既にお金持ち
桐谷さんぐらいの資産があれば
3％の配当でも
年間500万～寝てても普通に入る
株式投資はシンプルに考えよう
投資の目的は
- 値上がり
- 配当
この２つで良いと思う(^^)
念願の株主優待をもらったけど……株価が下がり続けたら投資の意味がないにゃ
もちろん
最終的には
自分の考え方次第だけどね(^_-)
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