投資(お金)の勉強81 【債券への投資は必要か?】
質問があるにゃ
はーい どうぞ(^^)
債券と株式の最適な割合を教えて欲しいにゃ
ん……
難しい質問だね(>_<)
ひとによって
ケースバイケースだから
正解がないと思う(笑)
それじゃあ今日は、債券について勉強するにゃ
はーい
そうしましょ(*^^*)
債券と株式の最適な割合とは?
これは永遠のテーマ💦
投資家同士でも
中々意見が分かれるところ(>_<)
ジョーはどうにゃ?
わたしは
株式100%が好みだけど……
一般的には
ポートフォリオ内の株式の割合は
「100-年齢(%)」
が適切とされているよ(^_-)
なるほどにゃ
↓参考までに↓
【ライフサイクルに応じたポートフォリオ】
そもそも債券とは?
出典:https://www.mizuho-sc.com/beginner/story3/products/aboutbond.html
ざっくり言うと
債券とは
借用書みたいなものだよ(*^^*)
国債
◆国が発行する借用書
国債を買うとは
国にお金を貸す事
社債
◆会社が発行する借用書
社債を買うとは
会社にお金を貸す事
地方債
◆地方公共団体が発行する借用書
地方債を買うとは
地方公共団体にお金を貸す事
債権の特徴
◆満期保有すれば
額面金額を受け取れる
◆途中で売ることも出来る
(価格は上下する)
◆いつでも売れるし
いつでも買える
◆利息を受け取れる
(お金を貸している為)
◆利益に対して20%の税金が
課税される
◆期間が長いほど
利率は高くなる
◆リスクが高い発行元(格付が低い)
ほど利率は高くなる
※高い金利を払わないと
お金を貸してもらえない為
勉強になるにゃ✨
債券の役割とは?
◆ボラティリティ
(変動率)が低い
↓※例※↓
株式100%ETFの場合(S&P500)
◆リーマン・ショック時
40%程度ほどダウン⤵
債券100%ETFの場合(AGG)
◆リーマン・ショック時
10%程度ほどダウン⤵
30%もマイナス幅に差があるにゃ
◆資産配分の中に組み込んでおくと
暴落時のクッションの役割になる
☞値動きがマイルドになる
平常時はどうなの?
◆組み入れれば
組み入れるほど
マイルドになりすぎる
◆利回りが低くなる
◆値上がり局面に強く
守備の投資と言われる
◆ただしリターンも少ない
◆債券は
株式に比べて値動きが小さい
リターンが少ないのは困るにゃ💦
歴史に学ぶと、どっちがいいの?
◆戦後以降
どの年代をとってもほとんどが
株式を持ってる方がリターンが良い
株と債券でどのくらいリターンは違うのか?
ジェレミー・シーゲル教授の
『株式投資の未来』を参考にするよ(^^)
1946年~2006年にかけて
ずっと保有していた場合
【年間のトータルリターン】
米国株 :6.9%
米長期国債:1.6%
米短期国債:0.6%
このくらいの差が出るよ(^^)
株のリターンがダントツにゃ
つまり
長期で持てば持つほど
株の方がリターンが高いよ(^_-)
必要なのは守備か攻撃か?
みなさんに必要なのは
お金を増やすことか
それとも
お金を守ることか
◆これから資産を増やそう
と考えてるひとは
株式を多めに保有して
リターンを取ろう
◆人生後半で
資産を持っているひとなら
債券を多めに保有しよう
※例※
◆10億持ってる資産家なら
2%程度の利回りの債券でも
2,000万円の収入になるから
これだけで暮らせちゃう💦
債券は現金の置き場代わりに使うひともいるにゃ
勝負は短期か長期か?
◆長期投資を前提にしてるなら
株だけでも良いと思う(^^)
◆目先の暴落を
気にする必要がない
◆毎月こつこつ
ドルコストで買えば
むしろ暴落時は
バーゲンセール買いができる
【長い目でみた運用】
出典:https://www.kyushu-fg-sec.co.jp/beginner/asset/diversification/
短期投資を前提にしてるなら
※例※ 5年後に教育資金が必要
それなら
◆比較的ボラティリティ(変動率)
が低い債券なら安心できるかも
◆短期で株に投資すると
5年後に資金が必要になったときに
たまたま今回の
コロナショックのような
暴落に遭遇すると
泣く泣く安値で
保有株を損切りすることになる💦
短期でどうしても必要なお金なら、投資よりは貯金の方が良いかもにゃ
その通りだね(^_-)
今まで伝えてきた大切なこと
◆長期投資の重要性
◆毎月こつこつ
ドルコスト平均法で買う
◆短期の上がり下がりを
気にしないで淡々と続ける
覚えてるにゃ🎶
債券か株式か
◆債券を組み入れること自体は
悪くない選択だけど
債券がポートフォリオの
主役にはならないと思う
おすすめの債券ETFは?
ブラックロック社の商品
※データは参考までに
◆AGG
投資対象 :米国の投資適格債券全般
保有銘柄数:7,635
信託報酬 :0.05%
分配利回り:2.6%
バンガード社の商品
◆BND
投資対象 :米国の投資適格債券全般
保有銘柄数:8,566
信託報酬 :0.035%
分配利回り:約2.6%
債券の重要性を理解したにゃ🎶
わたしも将来的には
債券をポートフォリオに
組み入れようと考えてるよ(*^^*)
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