投資（お金）の勉強109 【日本株の高配当株ＥＴＦ（ファンド）ってどうなの？】
ジョーはこの前「高配当株投資の始め方」の記事を書いたにゃ
うん、書いたよ(*^^*)
※『不労所得を得る方法』に興味がある方はこちら↓↓
1つ1つ個別銘柄を買っていくのは大変だし難しいから、日経高配当株50ＥＴＦ（1489）で代用は出来ないかにゃ？？
うーん……
それは、おすすめできないよ(>_<)
どうしてにゃ？？
理由を３つ説明するね✨
日経高配当株50ＥＴＦ（1489）とは
日経高配当株50ＥＴＦとは
・日経平均を構成する
225銘柄のうち
・特定の条件を満たした
配当利回りの高い50銘柄
に投資するファンドのこと
つまり……
米国のＶＹＭやＨＤＶのように
ひとつ買っておくだけで
配当利回りの高い
50銘柄に分散できる商品のことです
日本株の高配当株ＥＴＦをおすすめしない3つの理由
①景気敏感な業種に偏りがち
②明らかに配当狙いの
長期投資に向かない銘柄が含まれている
③信託報酬でお金を持っていかれる
日本株ＥＴＦには、いくつか種類があるけど↓↓
今回は、日経高配当株50ＥＴＦ（1489）
を例にとって説明します。
宜しく頼むにゃ✨
このファンドが投資している
上位10社（2019年のデータ）はこんな感じ
- 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
- ＳＵＢＡＲＵ
- ＮＴＴドコモ
- みずほフィナンシャルグループ
- 武田薬品工業
- 日本たばこ産業
- キヤノン
- 日産自動車
- 三井住友フィナンシャルグループ
- 東海カーボン
誰もが知っている有名企業がズラリ
変な銘柄に投資しないような
ルールも定められています
・赤字を連発している
・特殊な事情で株価が暴落して
高配当株化している
こういう「ハイリスクな高配当株」は
除外される運用をしている
まっとうなファンドにゃ
有名企業ばかりだし、これ1本に投資しておけば安心にゃ
それはどうかな(^^)
にゃに！？💦
理由を説明するね！！
①景気敏感な業種に偏りがち
あまりに景気敏感な業種に偏り過ぎ
景気敏感な業種では
企業の業績・配当金が安定しない
↓↓上位を占める業種がすべて景気敏感株↓↓
- 卸売業（総合商社のこと）
- 銀行業
- 輸送用機器（自動車）
- 電気機器
その他の業種に含まれる業種も
大半が景気敏感な業種
- 証券
- 石油
- 建設業
景気に左右されにくい
業種の企業がほとんどない
例えば……
- 食品
- 通信
- 医薬品
- 鉄道
- 電気ガス
◆つまり世の中の景気が悪くなれば
配当金が一気に減ってしまう
◆景気が良くても、悪くても
どんな時でも安定した業績で
安定した配当金を出し続けてくれる
そういう企業に投資したい
◆超長期的に安定した
配当を受け取り続けることが
「高配当株投資」の目的
◆景気敏感株の投資比率が高い
というのは
目的と手段が合っていない
➡出来る限り、減配しない株に
投資しないと意味ない
なるほどにゃ✍
②明らかに配当狙いの長期投資に向かない銘柄が含まれている
投資に必勝法はないけれど
必負法というのはある
例えば……
➡配当利回りランキングの
上位銘柄に上から順に投資し続ける
➡こんなことをやっていたら
あっと言う間にお金が減ってしまう
◆配当利回りが高いのには
↓↓それなりの理由がある↓↓
- 業績に安定感がない
- 記念配／特別配当を含んでいる
- トラブルを抱えている
- 国策と合わないビジネスモデル
- 業績の悪化が見込まれている
- 長期的な成長性に乏しい
複数の理由が絡み合っていることも多い
これは……
「長期の高配当株投資に向かないだろ！」
と思う銘柄は
直近の事例で言えば下記銘柄
- 日産自動車
- 日本郵政
◆いずれもコーポレートガバナンス
（企業統治）に大きな問題がある企業
◆お家騒動やらグループ会社の
不正問題で企業価値を
大きく損なっている
◆株主を大切にしない企業に
投資する理由は一切ありません
絶対に「配当利回りランキングの上位にいる」というだけの理由で投資をしてはダメにゃ
③信託報酬でお金を持っていかれる
◆このファンドを保有しているだけで
年間0.3％程度の経費を持っていかれる
◆信託報酬というのは
ファンド運営のための経費のこと
◆年間の信託報酬が0.3％ということは
配当利回りがその分だけ
低下しているのと同じこと
◆日経高配当株50ＥＴＦの
分配金利回りは4.0％ほどですが
信託報酬を考慮すると
3.7％になってしまう(T_T)
➡この0.3％というのは非常に大きい
（投資判断を左右するレベル）
例えば、三菱ＵＦＪ銀行の配当利回りが
- 5.0％なら買うけど
- 4.7％なら買わない
こうやって考える
投資家はたくさんいる
もちろん、パフォーマンスに
納得できるファンドになら払っても良い
米国株の高配当株ファンドなら全然ＯＫ
- ＶＹＭ
- ＨＤＶ
- ＳＰＹＤ
日経高配当株50ＥＴＦに対して
0.3％というのは
個人的には絶対払わない(>_<)
※ちなみに、わたしは
ＨＤＶとＳＰＹＤを買ってるよ
猫はＶＹＭにゃ～
個別株に投資する分には
信託報酬は一切かからない
①個別株：自分で分散投資して10年保有
➡10年間で1円もとられない
②信託報酬0.3％の
高配当株ファンドを10年保有
➡10年間で3％の経費を取られる
①個別株と②ＥＴＦで
大きな違いが出る
3％というと
1年分の配当金に相当する金額！！
0.3％の信託報酬は、けっこう高いにゃ
最後に、日経高配当株50ETFの
チャートを載せておきます
出典：こびと株.com
2018年1月に
42,000円ぐらいだった株価は
2019年で
32,000円ぐらいに下がった
◆自分で作ったポートフォリオの場合
高い配当利回りを維持しながら
元本部分も増やせているので
日本株の高配当株ファンドに
投資する理由が見当たらない(T_T)
早く日本にも素晴らしいＥＴＦが出て欲しいにゃ
まとめ
日本株の高配当株ファンドは微妙
つまり、日本の高配当株投資の場合
自分で個別に銘柄を選定するしかない
日本株の高配当株ＥＴＦをおすすめしない3つの理由
①景気敏感な業種に偏りがち
②明らかに配当狙いの長期投資に
向かない銘柄が含まれている
③信託報酬でお金を持っていかれる
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