投資(お金)の勉強115 【世界に分散投資をしている理由とは?】
質問があるにゃ
どうしたの(*^^*)
ジョーが運用するつみたてNISAで、全世界に投資する商品を選んだのはなぜにゃ??
どうしたの急に(笑)
いや、ふと思っただけにゃ
猫たちは日本人にゃんだから、日本に投資する商品でいんじゃないかな、と思ったにゃ
なるほどね(^^)
それじゃあ今夜は
なぜ僕が世界に分散投資をしているか
ざっくり説明するね(^_-)
よろしく頼むにゃ
はーい
世界に分散投資をしている理由とは?
例えば、2016年9月に発表された
金融庁のレポートを見ても
リターンの安定した投資を行うには
以下の3つを組み合わせて
活用することが有効である
と書かれている
- 投資対象のグローバルな分散
- 投資時期の分散
- 長期的な保有
出典:金融庁
グローバルな分散投資の有効性
こちらは1992年からの25年間
世界経済全体に「長期・積立・分散」
の資産運用を行なった場合の
シミュレーション↓↓
出典:WealthNavi
1992年1月に1万ドルでスタートし
2017年1月までの25年間
毎月300ドルずつ積立投資を
したときのシミュレーション
【条件】
◆25年間の累積元本は10万ドル
↓↓ポートフォリオ↓↓
- 米国株30.6%
- 日欧株21.5%
- 新興国株5.0%
- 米国債券29.1%
- 金8.8%
- 不動産5.0%
資産のバランスが崩れないように
調整(リバランス)を行い続けたとする
【結果】
相場の変動を繰り返しながら
リーマン・ショックなどの
金融危機も乗り越えて
最終的には資産は
約2.4倍に増えている
日本への投資の有効性
その一方で同じ期間
TOPIXに「長期・積立・分散」の
資産運用を行なった場合の
シミュレーション結果がこちら↓↓
出典:WealthNavi
【条件】
東証株価指数(TOPIX)に投資したと仮定し
手数料として年間0.5%を控除
(世界全体を対象とした場合と比べて
低コストで投資が可能であるため
費用は半分の年間0.5%とした)
【結果】
資産は大きく増えず
しかも25年間のうち約15年間は
マイナスのリターンとなった
➡25年運用して半分以上の期間が
元本割れでは、安心して資産運用を
続けることは難しかったと思われる
結果にこうまで差が出たのはなぜ?
なぜ、日本株で「長期・積立・分散」
の資産運用を行なっても
リスクに見合うリターンが
得られなかったのでしょうか
答えは・・・
日本の「失われた20年」が原因です
【解説】
日本で暮らしていると
気づきにくいのですが
世界経済は1992年からの25年間で
約3倍に成長した
➡それに対して、日本経済は
ほぼ横ばいで、世界経済との差は
広がる一方でした
つまり・・・
日本が失われた20年に苦しんでいる間
世界にはそれとはまったく異なる光景が
広がっていたということになる
1992年からの世界全体と日本の名目GDPの推移
1992年からの
世界全体と日本の名目GDPの推移↓↓
出典:WealthNavi
ではなぜ
このような格差が生まれたのか?
それは、日本の場合
生産性が上がらなかったことが
原因だと言われている
今後も、世界経済は成長し続けるのか?
今後のことに目を向けてみると
新型コロナウイルスの感染拡大によって
世界経済が短期的にはダメージを受ける
しかし、こうした影響は
一時的なものになると思われる
◆10年後、20年後の世界経済を考えたとき
今回のコロナ・ショックの影響は
限定的になっていることでしょう
◆今後30年で世界の人口は
大きく増えていく見込みです
そして、一人当たりの生産性も
上がっていくと予想される
世界経済はこれからも成長し続ける
人口が増え、生産性が上がる結果
長期的には世界経済は
これからも成長し続けていく
と考えるのが自然です
➡今後も世界全体に投資をして
世界経済の成長の恩恵を受けていくことが
合理的な資産運用のあり方だと思う
歴史に学ぶ
過去25年間を振り返ってみると
アジア通貨危機やリーマン・ショックなど
およそ5回の金融危機がありましたが
世界全体への「長期・積立・分散」
による資産運用は
こうした金融危機を
すべて乗り越えることができた
そして今回のコロナ・ショックをきっかけに
世界中で新たなテクノロジーや
イノベーションが生まれている
その結果、一人当たりの生産性が上がり
世界経済はやがて回復し
むしろ大きく成長の道を歩んでいくことだろう
まとめ
僕が世界に分散投資をしている理由は
世界経済の成長の恩恵を受けていくことが
合理的な資産運用のあり方だと考えているから
出典:WealthNavi
猫さーん
わかったかなぁ(^_-)
んん、なんの話だっけにゃ??
地球温暖化対策に関する話だっけにゃ??
だめだぁーーーーーー
猫さんのバカぁーーー(T_T)
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