投資（お金）の勉強89 【投資におけるリスクとリターンについて】
投資におけるリスクとリターンの考え方
◆見た目のリターンだけに
囚われないで
幅と確率を
自分なりに考える
◆リスクとリターンは
必ずセットで考える
◆リスクを考えずに
リターンだけ見るのは危険
◆リスクだけを見て
リターンを考えないのも愚か
リスクの考え方は台風の予想進路と同じ
出典：https://tenki.jp/forecaster/y_higuchi/2019/10/08/6208.html
◆白い円は「予報円」と言う
◆台風が
予報円に収まる確率は70％
◆台風は気まぐれに進むけど
中心は70％の確率で円の内側に収まる
◆この数値を頭の片隅に
置きつつ私たちは
対策が必要か？
それとも不要か？
どの程度備えたら良いか
判断している
もしも円がなく進路予想が中心線のみだったら？
◆中心線から離れた人は
何の対策も取らない
◆心構えが出来ない
☞来たら大パニック
◆中心線にいた人は
☞せっかく準備してたのに……
ジョーは何が言いたいにゃ？
つまりね(*^^*)
幅と確率が分からない予測は
あまり使えないという話だよ
よくある投資リターンの説明
『このファンドの将来的に期待出来る
投資リターンは年率7％です！』
☝まさに台風の中心線だけの解説
（将来の予測に役立たない）
それじゃあ、どうすれば良いにゃ？
◆幅をもたせること
◆確率で把握できること
◆そのために使うのが
リスクという情報
リスクについての説明
【過去20年のリスク・リターン分布図】
縦軸＝リターン
横軸＝リスク
※例※
日本株の場合
リターンは4％
リスクは18％
とする
上記を例にリスクとリターンを計算
◆約70％の確率で
この範囲におさまる計算式
（リターン－リスク）～（リターン＋リスク）
↓実際に計算してみる↓
◆日本株リターン
4％
◆リスク
18％
（4－18）～（4＋18）
＝－14 ～ ＋22％
つまり
①日本株に投資すると
4％のリターンが期待できる
じゃなくて……
②日本株に投資すると
70％くらいの確率で
－14％ ～ ＋22％の
リターンに収まるということ
どちらが判断しやすい？
◆運用結果が
－20％になっちゃったら
かなり運が悪かったということ
◆逆に＋30％なら
ラッキーということ
◆いずれにせよ
確率的には今後長く続く
パフォーマンスではない
どのようにリスクを考えれば良いか
◆投資をする前に
一番の最悪ってなんだろう？
失敗したらどうなる？
どのぐらいの確率で起こる？
過去のデータを調べてみる
データがない場合には予測する
勝った場合のリターンは
どのぐらいだろう？
最悪を想定しつつ、成功した場合のリターンも考えて投資をするにゃ
伝えたいこと
◆見た目のリターン
だけに囚われないで
◆幅を自分なりに考える
最大で得られるもの
（リターン）
最大で失うもの
（リスク）
◆確率を自分なりに考える
何％ぐらいの成功率か
見た目のリターンに囚われている人が多い？
※例※
『このファンドの将来的に
期待出来る投資リターンは
年率7％です！』
◆7％だけの情報だと
何も判断できない
『99％の確率で－10％程度損しますけど
1％の確率で年率７％のリターンを
得ることができます！』
☝この幅と確率であれば
だれも投資はしない
◆つまり投資をするうえでは
リスクとリターン
幅と確率を総合的に考えて
判断することが大切(*^^*)
ソーシャルレンディングをやらない理由
◆リスクとリターンが合わないから
リスク
投資元本が0円になる
リターン
年率最大7～8％程度
その確率は？
◆幅と確率をトータルで判断した場合
現状リスクとリターンが釣り合わない
米国株S＆P500への投資はどうなの？
ざっくり……
◆リターン
年率5～10％くらい
◆リスク
過去の暴落データを見ると
直近の高値からざっくり
－50％くらい一時的に資産が減る
リスクとリターンの予測をあらかじめしておくことが大事にゃ
FXも基本の考え方は同じ
◆自分なりの理屈で
リスクよりリターンの方が
大きいならやれば良い
◆逆ならやらなければ良い
（わからないなら手を出してはいけない）
FXの場合の注意点
◆リクスの幅の認識
リスクの幅が元本0だと
思っている人もいるけど
実際、借金まであり得るので要注意💦
それはなぜか？
◆多くの人が
レバレッジをかけて取引するから
◆暴落時には追証で
元本以上にマイナスになる
◆ロスカットが機能しない
（急激な暴落の時は正常に決済出来ない）
◆つまり借金を抱えることが
起こり得るということ
【2015年のスイスフランショック】
※過去の例※
◆2015年のスイスフランショック
◆20分で41％も暴落
◆寝て朝起きたら
資産どころか
借金になることがあり得る(T_T)
FX怖いにゃ💦
コロナウィルスと同じくらい怖いにゃ💦
どちらかと言えば
コロナの方が怖いでしょ（笑）
まとめ
投資をするうえで大切なことは
リスクとリターン
幅と確率を総合的に考えて判断すること
勉強したらお腹空いたにゃ✨
表面だけ取り繕った
ぼったくり罠投資に
惑わされないようにしよう(*'ω'*)
💙１番人気の記事はこちら💙
